Cada tesis es un negocio leído a fondo: modelo, foso, cuentas, caso alcista, caso bajista y precio. Con ficha técnica y el checklist de los cuatro filtros.
80% de margen bruto, Elliott inyectando 1.000 M$, el 16% del capital recomprado en un trimestre — y una retribución en acciones que se come el 23% de los ingresos.
Margen bruto del 74%, ROE del 92%, fundador con el 44% del capital y compras insider recientes. La única que marca las cuatro casillas — con letra pequeña.
Duopolio en un nicho aburrido pero misión-crítica, foso construido sobre suelo en propiedad y efecto red, y una corrección del ~40% que devuelve el múltiplo a zona de interés.
Márgenes de software en un negocio de casino en vivo, insiders comprando y tres crisis simultáneas ya descontadas en el precio. En preparación.